Råvare Options Trading Kurs

5 fordeler med råvarer vs egenkapital opsjoner Basert på erfaring med nye handelsvarehandlere, har vi funnet at rundt 80 av dem har en historie med aksjeopsjoner. De fleste av disse handlerne, når de presses, uttrykker et uklart ønske om å diversifisere som en av deres viktigste grunner for å ta det neste trinnet til varer. Imidlertid er det fascinerende de få som har en fast forståelse av de reelle fordelene som råvarealternativer kan tilby, spesielt hvis de er vant til de begrensningene som børsopsalg kan plassere på en investor. Ikke misforstå: Selge aksjeopsjoner kan være en lukrativ strategi i de rette hendene. Men hvis du er en av de titusenvis av investorer som selger aksjeopsjoner for å forbedre porteføljens ytelse, kan du bli overrasket over å oppdage hestekrefter du kan få ved å utnytte denne samme strategien i varer. I en tid hvor plutselig og overdreven volatilitet er vanlig, er diversifisering viktigere enn noensinne. Men fordelene slutter ikke der. Selge (også kjent som skriftlig) alternativer kan gi fordeler til investorer i både aksjer og varer. Det er imidlertid store forskjeller mellom å skrive opsjoner og skrive alternativer på futures. Det som vanligvis koker ned til, er innflytelse. Fremtidige alternativer gir mer innflytelse og kan derfor levere større potensielle fordeler (i tillegg til større risiko). Ved å selge aksjeopsjoner trenger du ikke å gjette kortsiktig markedsretning til overskudd. Det samme gjelder i fremtiden, med noen få viktige forskjeller: Lavere marginkrav (det vil si en høyere avkastning på investeringen). Dette er en nøkkelfaktor som tiltrekker mange stock options handelsmenn til futures. Marginer oppført for å holde korte aksjeopsjoner kan være 10 til 20 ganger premien samlet for opsjonen. Med futures bransjens marginberegningssystem, kan alternativene selges med krav til ekstra margin for så lite som en til en og en halv ganger premie samlet. For eksempel kan du selge et alternativ for 600 og legge inn en margin på bare 700 (total margin krav minus premie samlet). Dette kan omdanne til betydelig høyere avkastning på arbeidskapitalen din. Attraktive premier kan samles inn for dype utestengninger. I motsetning til aksjer hvor å samle noen verdig premie, må opsjoner selges en til tre streikpriser ut av pengeterminene, som ofte kan selges til strykpriser langt ut av pengene. På slike fjerne nivåer vil kortvarige markedsbevegelser vanligvis ikke ha stor innvirkning på opsjonsverdien din, derfor kan tidverdierosion få lov til å virke mindre hindret av kortvarig volatilitet. Likviditet. Mange aksjeopsjonshandlere klager over dårlig likviditetshemmende innsats for å gå inn eller ut av stillinger. Mens noen terminkontrakter har høyere åpen interesse enn andre, har de fleste av de store kontraktene, som økonomi, sukker, korn, gull, naturgass og råolje, betydelig volum og åpen interesse, og tilbyr flere tusen åpne kontrakter per strykpris. Diversifisering. I den nåværende tilstanden på finansmarkedene søker mange investorer dyrebar diversifisering vekk fra aksjer. Ved å utvide til råvarealternativer, får du ikke bare en investering som ikke er korrelert med aksjer, valgposisjoner kan også være ukorrelert til hverandre. I aksjer vil de fleste enkelte aksjer, og deres opsjoner, bevege seg til nådd av indeksen som helhet. Hvis Microsoft faller, er sjansen din Exxon og Coca Cola beholdninger faller også. I råvarer har prisen på naturgass lite å gjøre med prisen på hvete eller sølv. Dette kan være en stor fordel ved utvanning av risiko. Fundamental bias. Når en aksjeopsjon selges, er prisen på aksjen avhengig av mange faktorer, ikke minst av selskapets inntjening, kommentarer fra konsernsjef eller styremedlemmer, rettslige tiltak, regulatoriske beslutninger eller bredere markedsretning. Soyabønner kan imidlertid ikke lage sine bøker, og kobber kan ikke bli erklært for stor til å mislykkes. Supplydemand-bildet av varer er analytisk renere. Å vite grunnleggende for en vare, for eksempel avlinger størrelser og etterspørselssykluser, kan være av stor verdi når du selger råvarealternativer. I varer er det oftest gammeldagse tilbud og etterspørsel grunnleggende som til slutt dikterer pris, ikke handlingene til en dårlig opptreden administrerende direktør. Å vite disse grunnleggende kan gi deg en fordel ved å bestemme hvilke opsjoner som skal selges. Om forfatteren James Cordier er grunnleggeren av Liberty Trading GroupOptionSellers. Michael Gross er analytiker med Liberty. De skrev: Den komplette guiden til alternativer som selger tredje utgave (McGraw-Hill 2014). OptionSellers3 Ways Commodity Options Trading Skiller seg fra aksjeopsjoner Jeg er en stor fan av trading commodity alternativer. Og du burde være også. Men det er noen nyanser når du handler råvarealternativer som du må vurdere om du skal flytte litt kapital bort fra aksjer. Disse tre forskjellene er de viktigste konseptene å forstå, da de potensielt kan endre måten du handler disse instrumentene på. Frykt er i begge retninger Hvis det er en ting å lære om alternativer, er det at hver kontrakt vil ha en annen underforstått volatilitet. Du kan visualisere implisitt volatilitet over ulike streik ved å se på volatiliteten skew. Nedenfor er et bilde fra LiveVol som viser volatiliteten skev for SPY juni Alternativer: Legg merke til at når vi går lavere i streik, stiger den implisitte volatiliteten på hver kontrakt. Dette skyldes at opsjonshandlere er villige til å betale opp for risikovarsel, og de fleste sikringsselskaper i aksjer er redd for ulemper. Sammenlign det med volatiliteten skew for GLD juni Alternativer: Istedenfor en skjevhet har vi nå et smil. Hva skjer her Det kommer ned til oppfatningen av risiko. Egenkapitalinvestorer er redd for ulempe i aksjer. Men i varer som gull, olje, soyabønner og valutaer er oppfatningen av risiko toveis. Det betyr at halen risiko kan være på hver side. Tenk på olje - hvis vi så en 20 flytte i olje til oppsiden på svært kort tid, ville det få betydelige konsekvenser på tvers av ulike eiendeler. Så når hedgers og spekulanter kommer ut til råvarealternativer, frykter de sterke trekk i begge retninger. Dette endrer strategisettet som brukes i handelsalternativer trading - jern kondorer blir mer attraktive, som gjør forholdet salg etter ekstreme bevegelser. Varene har forskjellig hendelsesbasert risiko. Enkeltbeholdning aksjer kan drevet av oppgraderinger, nedgraderinger, inntjening, FDA-hendelser, insider-selger, holder oppdateringer, institusjonell rebalansering, intermarket korrelasjon, samme butikksalg. listen kan fortsette. Denne økte risikoen gir høyere potensiell belønning - og for de som ønsker å bli mer konservative, kan handelsindekser eller indeks futures redusere risikoen. Med råvarealternativer er risikoen som kjører bevegelsen ganske annerledes enn hva som driver aksjer. Det kan baseres på forsyningsrapporter eller rentebetalinger av sentralbanker. Fordi risikoen er forskjellig, kan den gi deg mulighet til å diversifisere handelen din mot ulike risikoer. Dette kan være avgjørende når man finner de beste handler. Commodity Option Traders er et annet rase Husk, det kommer ned til oppfatningen av risiko. Hvorfor er risikoen toveisk Fordi motivasjonene i råvaremarkedet er helt forskjellige enn aksjer. Joe bonde trenger å selge sin soyabønner. Spacely Sprocket-firmaet må sikre sine eurorisiko. ZeroHedge må kjøpe mer sølv for å bekjempe manipulatorene. Kontrast det med aksjer - for 95 av befolkningen, er investeringen nøkkelbegrepet. De ser ut til å kjøpe aksjer i selskaper. Kontrast det til gull og olje: det er ingen kontantstrøm fra disse. Fra et strukturelt synspunkt er det ingen investeringer. Fordi behovene til disse markedene er forskjellige, er kravene til disse markedene forskjellige. Hva skjer akkurat nå. Jeg ser to muligheter på vei inn i sommermånedene. Enten hendelsesbasert risiko (EurozoneChina) gjør et comeback eller det gjør det ikke. Hvis vi får det første scenariet, vil korrelasjoner sprenge mellom lagrene, og det vil bli et makro spill igjen. Hvis den andre kommer sammen, vil sommerfluktilitet og likviditet i aksjer redusere. Uansett, kommer handel med handelsalternativer definitivt tilbake til mitt handelsarbeide for de neste månedene. Steven Place er grunnlegger og leder av handel med investingwithoptionsCommodity Trading School Ansvarsfraskrivelse: Trading futures og opsjoner på futures innebærer betydelig risiko for tap og er ikke egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Husk at spredt handler belastes provisjon og avgifter per ben, per kontrakt. Commodity Trading School dba av Reliance Capital Markets II, LLC. Risikoansvarsforklaring: Denne informasjonen skal ikke tolkes som et tilbud om å selge eller en forespørsel eller et tilbud om å kjøpe varer og eller finansielle produkter som er nevnt her. Faktainformasjonen i denne rapporten er hentet fra kilder som antas å være pålitelige, men er ikke nødvendigvis uttømmende og kan ikke garanteres å være nøyaktige. Eventuelle markeder eller andre meninger som er uttrykt her, er de som forfatteren har, bare fra den angitte datoen og ikke nødvendigvis de for Reliance Capital Markets II, LLC. For kunder som handler med alternativer, presenteres diagrammene som er inkludert i denne rapporten, kun for informasjonsformål. De er ment å vise hvordan investeringen i opsjoner kan avhenge av de underliggende kontant - og / eller futuresprisene, spesielt om en opsjonskjøper kjøper en pengepremie, penger, eller ikke-penger . Videre vil kjøperen kunne avgjøre om han eller hun skal utøve sin rett på et alternativ, avhengig av hvordan opsjonsprisen sammenlignes med den underliggende kontant - og futuresprisen. Diagrammet er ikke ment å innebære at opsjonsprisene flytter seg sammen med kontant - og futurespriser. Faktisk kan opsjonspriser bare flytte en brøkdel av prisflyttet i de underliggende eiendelene og eller futures. I enkelte tilfeller kan alternativet ikke bevege seg i det hele tatt eller til og med bevege seg i motsatt retning av den underliggende eiendelen og futureskontrakten. Du bør fullt ut forstå risikoen forbundet med handel futures, opsjoner og detaljhandel off-exchange valutatransaksjoner (Forex) før du gjør noen handler. Trading futures, opsjoner og Forex innebærer betydelig risiko for tap og er ikke egnet for alle investorer. Du bør nøye vurdere om handel passer for deg i lys av dine omstendigheter, kunnskap og økonomiske ressurser. Du kan miste all eller mer enn din opprinnelige investering. Meninger, markedsdata og anbefalinger kan endres uten varsel. Tidligere resultater er ikke nødvendigvis en indikasjon på fremtidige resultater. 2017 Commodity Trading School - Alle rettigheter reservert. Drevet av GoDaddy